Baybars Sezen

[HKAYIKCI]

MY NAME IS "BOND" PAULSON 000

ışte haftalardan beri vurguladığım korkulan sonuca varıldı :
hatılıyorsanız FREDDIE' ye yardım etsenız bile etmeseniz bile, hiç bir
şey değiştirmez çünkü ikisi de batık durumda ve yardım ederseniz bu
batıklara boğulup batarsınız demiştim. Fakat ne yazık ki, Paulson inat
edip durumu saklamak adına zanetti ki, 300 Milyar dolar deliği
kapatacak diye.

Ve olan oldu : short'çular paketi havaya fırlatıp, yine düğmeye basıp,
FREDDIE ve FANNIE'yi yılın en düşük seviyelerine götürmeye
hazırlaniyorlar.

şu an FREDDIE Avrupada -20% değer kaybediyor. Üstelik S&P'nin FREDDIE
ve FANNIE notlarını düşürmesi durumu daha da kötü yapabilir. Bu yüzden
AB borsaları bu durumdan olumsuz etkileniyor bu sabah. şunu
diyebiliriz ki, PAULSON maalesef görevini JAMES BOND gibi tamamlamış
zannediyor fakat ne yazık ki, My name is" BOND 007" yerine my name is
PAULSON 000 oldu.

Baybars SEZEN

[HKAYIKCI]

"SUBPRIME"’ ın YENı KURBANI : NAB

Geçen hafta, "subprime krizi" dünya turu yaparak, bu sefer, ABD ve AB’den çıkıp dünyanın ucuna fırlayıp Avustralya’nın en büyük bankasını vurdu : NATIONAL AUSTRALIA BANK (NAB). Cuma günü NAB, ABD emlak pozisyonlarını ile ilgili 90% zarar yazma karar alması büyük sürpriz oldu çünkü çok radikal bir karar oldu deniliyor. Üstelik ABD ile ilgili yatırımları 55% sıfırlandı. Yani NAB ın kararı ABD piyasalarını uzun orta vadede çok ciddi vurabilir çünkü NAB, ABD’de diğer varlıklarını satmak isterse, ABD’de bütün dominoları çökertebilir.

Öte yandan ortaya bu durum çıkıyor : NAB’ın açıklaması ile beraber, bankaların "write-downları" 450 Milyar dolar yerine, 1 trilyon dolar bulabilir (hatta 1.3 ). Yani beklenmedik bir anda ve bir yerde subprime yeni bir kurban yaptı.

Baybars SEZEN

[Pellinn]

sn hkayıkcı geç oldu ama doğumgununuzu kutlarım

[barlas_ss]

"SUBPRIME"’ ın YENı KURBANI : NAB

Geçen hafta, "subprime krizi" dünya turu yaparak, bu sefer, ABD ve AB’den çıkıp dünyanın ucuna fırlayıp Avustralya’nın en büyük bankasını vurdu : NATIONAL AUSTRALIA BANK (NAB). Cuma günü NAB, ABD emlak pozisyonlarını ile ilgili 90% zarar yazma karar alması büyük sürpriz oldu çünkü çok radikal bir karar oldu deniliyor. Üstelik ABD ile ilgili yatırımları 55% sıfırlandı. Yani NAB ın kararı ABD piyasalarını uzun orta vadede çok ciddi vurabilir çünkü NAB, ABD’de diğer varlıklarını satmak isterse, ABD’de bütün dominoları çökertebilir.

Öte yandan ortaya bu durum çıkıyor : NAB’ın açıklaması ile beraber, bankaların "write-downları" 450 Milyar dolar yerine, 1 trilyon dolar bulabilir (hatta 1.3 ). Yani beklenmedik bir anda ve bir yerde subprime yeni bir kurban yaptı.

Baybars SEZEN

Sn HKAYIKCI,
Üstab Baybars'ın yorumlarına nereden ulaşabiliirim?

[HKAYIKCI]

Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...

Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..

[barlas_ss]

Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...

Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..

teşekkür ederim. Lütfen aksatmayın ozaman

[mersiyk]

Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...

Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..

bende hep arıyodum ama bulamadım size çok çok çok teşekkür ederim arada doğumgununuz kutlu olsun

[HKAYIKCI]

MATRIX RELOADED

Evet, zavalli Paulson sag sol yapa yapa sonunda dün short'çulardan yumrugu
yedi (aynen TEX AVERY cizgi flimlerinde gibi) ama hala akli basina gelmedi
! Dün inat edip acele bir "kurtarma plani" ortaya koymasi piyasayi hiç
tatmin etmedi ve bekledigim gibi shortçularin cevabi çabuk geldi : TWINS
ler (FANNIE ve FREDDIE) yaklasik 10% deger katybettiler. Yani bu plan hiç
bir sey yaramiyacak ve resmen ABD'nin borcunu daha da articak zaten.
TITANIC batarken sonuna kadar çaba vardi. Iste Paulson, anlasildi, son
nefesine kadar çaba verecek ama shortçulara karsi havlu atacak gibi. Aynen
Bernencke atigi gibi.

Aslinda dün piyasayi rahatsiz eden LEHMAN'in durumu oldu (borçlanmak için
zorluk çekiyor) : shortçular burda da yeni bir "BEAR" hikayesinden
korkmaya basladi ve artik LEHMAN'i tek kurtaracak satin almasi
operasyonudur. Shortçular LEHMAN'i 19 dolara kadar götürüp, 15'lere kadar
bastilar... Yani LEHMAN da endiseler ciddi boyuta çikti. Öte yandan, her
zaman vurguladigim gibi shortçularin yeni kurbani MERRIL LYNCH olmaya
devam etti. Hatiliyorsaniz geçen aydan beri MERRIL hakkinda uyarida
bulunmustum ve ne yazik ki MERRIL gibi bankalar gerçek rakamlari saklamaya
devam ediyor ve sonunda iste gerçekler ortaya birden çikiyor : bu konuda
dün MERRIL acil taze para bulmasi gerkiyor açiklamasi ve 9 Milyar dolar
hisse senet satmak zorunda kalmasi brokerleri iyice ürküttü ve geçen hafta
32 dolara giden MERRIL, dün -11% kaybederek tüm bütün zamanlarin dibini
buldu (24 dolar). Bütün varliklarini satmaya çalisan MERRIL'i maalesef
daha da zor günler bekliyor gibi. Öte yandan SINGAPUR TEMASEK'in yeniden 3
Milyar dolar koymasi resmen traji-komik : resmen TEMASEK, MERRIL'e "ok,
seni kirmamak için bu parayi veriyorum" gibi bir sey. Shortçular su an her
an MERRIL'i 20' lere kadar götürmeye niyetli olabilir. Tabii ki, bu
gelismeler bütün banka sektörü olumsuz etkiledi (özelikle bizim CITI yi).
Sunu unutmiyalim ki, bankalar ne zaman gerçek dünyaya dönüs yaparsa (yani
gerçek kayiplari ortaya koyup) yani "MATRIX" dünyasindan çikp, iste o
zaman piyasa rahatlayacak. Bu yüzden piyasa su an "MATRIX RELOADED
"yapmasina ihtiyaci var.

GM ise kan kayibi devam ediyor (dün yine -7% kaybederek tekrar 11 dolar
döndü) ve bilançosu dört gözle bekleniyor (29 temmuz) : eger
beklentilerden kötü gelirse, GM DOW'u resmen çökerttir. Parite ise,
Paulsonu "reloaded" etmeye hazirlaniyorlar : bernencke'den sonra ,
Paulson' a havluyu attirmaya mecbur edecekler gibi. Hala 1.5750 lerdeyiz
ve hareket bugün SCHILLER endeks ile olacaktir.

Baybars SEZEN

[HKAYIKCI]

CARS

Bugün SCHIILLER endeksi hariç, en önemli gündem GENERAL MOTORS un
bilançosu olacak ! Beklenti -2.45 dolar.
Yani GM in motoru çalismaya devam edecek mi ? Kemerinizi baglayin.
TOYOTA ya karsi CHRYSLER FORD ve GM dayanacak mi? Cevabi bu ögleden sonra.

CARS filmine hazir olun !

[sokrat06]

CARS

Bugün SCHIILLER endeksi hariç, en önemli gündem GENERAL MOTORS un
bilançosu olacak ! Beklenti -2.45 dolar.
Yani GM in motoru çalismaya devam edecek mi ? Kemerinizi baglayin.
TOYOTA ya karsi CHRYSLER FORD ve GM dayanacak mi? Cevabi bu ögleden sonra.

CARS filmine hazir olun !

tessekur ettim arkadasım

[HKAYIKCI]

TATLI RÜYA BıTMEK ÜZERE

Piyasa dur diyor, fakat Paulson durumu görmemekte ısrar ediyor : hala FREDDIE ve FANNIE hakkındaki kurtarma planında ısrarlı ve maalesef bu yükü vatandaşın üzerine ("taxpayers") yüklemeye çalışıyor. Yani ne yazık ki, bir yandan durumu saklamaya çalışan bir Paulson var öte yandan durumu anlamıyan (aslında anlamaya çalışan) bir "US Congress" (kongre ve senato) var. Ve ikisinin arasında müthiş bir kavga var şu anda : iki haftadan beri senatodaki soruşturmalar bunu göstermekte. Ve öyle gözüküyor ki, Amerikan meclisi durumun ne kadar vahim ve ne kadar derin olduğunu bilmediği için Paulson’un teklifini kabul edecek gibi görünmüyor.

Yani FREDDIE ve FANNIE’nin 5 Trilyon (evet Milyar değil, Trilyon dolar !) potansiyel kaybı nasıl karşılanacak konusunda şüpheli bakılıyor diye, bu yardım paketi tamamem bir komedi ve kurtarma yerine tamamem "batırma planı” olur ! Paulson, aynen 80’lerde latin ülkelerdeki bir devaluasyon öncesindeki maliye bakanı gibi davranmakta !

Maalesef, SEC de aynı oyuna geldi ve bankaların ne kadar mağdur durumda olduğunu kabul etmek yerine, piyasayı vurmaya çalışıyor (short’çulara savaş açmakla). Yani SEC ve Paulson’un çabaları sistem için bir çözüm bulmak yerine, çökertmeye hazırlaniyor. O yüzden ABD’nin 50 senelik tatlı rüyası ("American dream") sona ermek üzere.

Bu hafta ise, önemli bir hafta olacaktır hem ekonomi, hem bilanço yönden : bütün bölge bankaların bilançoları çıkacak ve 6 tane emlak datası açıklanacak. Indymac iflasından sonra, bölge bankalarının bilançoları dikkatle izlenecektir (ıNDYMAC etkileri uzun vadede görünecek). Öte yandan Çarsamba gününden itibaren emlak dataları çok önemli olacak. Tabii ki, bugün BANC of AMERıCA ve WACHOVıA brokerlerin en büyük beklentisi olacak. BAC, Countrywide’ın maliyetini öte atıp, diğerler gibi manipule ederse, tabii ki piyasayı rahatlatır fakat uzun vadede problemleri sadece biraz daha ertelemiş olur.

Baybars SEZEN

[HKAYIKCI]

HOUSTON BIR PROBLEM VAR !

Bugünlerde, Paulson'un problemleri ve üzüntüleri bitmek bilmiyor : tam planini geçirmeye hazirlanirken, Paulson'a bir tokat daha geldi.
Bankalarin destegiyle, Paulson'un son buldugu fikir, bono satis operasyon yürüterek, mortgage deligini kapatmayi düsündü. Fakat bu sabah FDIC (ABD'nin TMSF si) dan fren geldi : bu tür opersayonlar bankalar için extra risk yaratir açiklamasi yapti.

Yani Paulson'un çilesi bitmedi gözüküyor gibi. Ne derler : HOUSTON bir problemiz var.