Tahvil-Bono
Azalan global risk iştahı, yurtiçi tahvil-bono piyasasını olumsuz etkiliyor. Dün İspanya’nın başarısız geçen tahvil ihalesi ve İtalya tahvil faizlerinde görülen yükseliş risk iştahını azaltıyor. Yatırımcılardaki güvenli liman arayışı iyice artmış durumda. Gelişmekte olan ülkelerden çıkışlar artıyor; dolar ve Amerikan 10 yıllık tahvillerine alımlar geliyor. Güne %10.51 seviyesinden başlayan gösterge tahvil, %10.61 seviyesine kadar yükseldi ve günü %10.60 seviyesinden sonlandırdı. Bu hafta gerçekleştirilen ihaleler öncesi faiz 2 haneli rakamlardayken hacim oldukça azdı. Fakat ihalelerden sonra 10.50 seviyesinde hacim artmaya başladı. Faizin bundan sonraki hareketinde kritik nokta kurun bulunduğu seviye. TL geçtiğimiz hafta her ne kadar diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinde daha iyi performans gösterse de, kur 1.80 seviyesinin üstünde tutunuyor. Bu seviyeler enflasyon kaygısı ile TCMB’yi rahatsız ettiği ortada. Piyasada ki likidite sıkışıklığı devam ederse faizlerde ki yükseliş devam edecektir.
Dolar/TL
Güne 1.7980 seviyesinden başlayan Dolar/TL, gün içinde diğer gelişme olan ülke para birimlerine paralel 1.8145 seviyesine kadar yükseldi ve günü 1.8050 seviyesinden sonlandırdı. Bu sabah kur 1.81 seviyesinin üstünde seyrediyor. Sepet kur ise 2.13 seviyesine kadar yükselmiş durumda. Euro/Dolar’da 1.3480 seviyesini takip ediyoruz. Bu seviyenin aşağı yönlü kırılması durumunda, Dolar/TL’de yukarı yönlü bir hareket izleyebiliriz. Yukarı yönlü hareketin devamında ilk direnç seviyesi 1.82 olarak kaşımıza çıkıyor, eğer bu seviye aşılırsa 1.8380 seviyesine kadar bir yükseliş izleyebiliriz. Fakat TCMB’nin buna izin vereceğini düşünmüyoruz. TCMB Bugün saat 10’da açıklanacağı haftalık repo rakamı azaltacağını ve döviz satım ihalesindeki tutarı arttıracağını düşünüyoruz.
Euro/Usd
1.3420 seviyeleri son iki gündür olumsuz gelişmelere rağmen destek seviyesi görevini güçlü bir şekilde yerine getirdikten sonra bugün 1,35 seviyelerinin üzerine çıkıldı. 1,3530 direnci kırılması durumunda short pozisyonlarda kapamalar başlaması ve pariteyi 1,36’ya ulaştırması beklenebilir. 1,3420-1,3530 bandı takip edilecek.
Eurobond
TR2030 gösterge eurotahvil’i global piyasalardaki negatif seyrin etkisi ile 166.85$ seviyesine geriledi. Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i de dün yükseldi ve günü 277.50bps seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık CDS yeni günün ilk saatlerinde 276bps seviyesinde seyrediyor.