Tahvil-Bono
Cuma günü tahvil-bono piyasası hacimsiz dar bir bantta seyretti. Güne %9.96 seviyesinden başlayan gösterge tahvil, gün içinde %9.87 seviyesine kadar geriledi ve günü %9.92 seviyesinden sonlandırdı. Tahvil-bono piyasasında bu hafta içinde gerçekleştirilecek hazine ihaleleri bekleniyor. Hazine Bugün ve yarın toplam 4 ihale gerçekleştirecek. Ayrıca Çarşamba günü hazine yaklaşık 11 milyar TL tutarında itfa gerçekleştirecek. Bu hazinenin son dönemde gerçekleştirildiği en yüklü itfa olacak. Cuma günü Eylül ayı toplam sanayi üretimi %12 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Bu TCMB’nin son dönemde faiz silahı ile rahatlıkla oynamasının ve piyasadaki likiditeyi kısmasının nedenleri arkasında gösteriyor. TCMB son dönemde aldığı kararlarla hem TL’nin hem aşırı değer kaybetmesini önlemeye çalışırken hem de iç talebi kontrol altına almaya çalışıyor. Gösterge kıymetin yeni güne %9.92 seviyesinden başlaması bekleniyor.
Dolar/TL
Güne 1.78 seviyesinden başlayan Dolar/TL, gün içinde Avrupa’dan gelen haberler ile beraber, 1.7690’lı seviyelere kadar geriledi ve günü 1.7690 seviyesinden sonlandırdı. İtalya ve Yunanistan’da gerçekleşen hükümet değişimleri ve yeni yönetimlere duyulan güven ile küresel piyasalardaki risk iştahı artıyor. Bu olumlu hava gelişmekte olan ülke para birimlerine de olumlu yansıyor. Hafta sonunda yayınlanan raporlar da parite için yeniden 1.40’lı seviyeler konuşulmaya başlandı. Bu ortamda da kur da ki aşağı yönlü hareketin devamını bekliyoruz. Dolar/TL yeni haftaya Cuma günün altın da 1.7680 seviyesinden başlıyor. Bugün 1.78 pivot seviyesi olarak takip edilecek. Kur bu seviyenin üstünde kaldığı sürece 1.7880-1.8020 seviyeleri gün içi direnç; altında kaldığı sürece 1.7660-1.7530 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak takip edilecek.
Euro/Usd
İtalya ve Yunanistan’da yeni başbakanların belli olmasıyla dağılan siyasi belirsizlik ve İtalyan 10 yıllık tahvil faizlerindeki gerileme paritede tepki hareketlerini beraberinde getiriyor. Ancak devam eden ekonomik belirsizliğin ve ECB’nin faiz indiriminin orta vadede euro üzerinde baskı kurmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün için 1,3850 seviyesi direnç olarak takip edilebilir.
Eurobond
Cuma günü TR2030 gösterge eurotahvil’i değer artışı ile günü 170$ seviyesinden sonlandırdı. Buna paralel olarak Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i dün geriledi ve günü 251bps seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık CDS yeni günün ilk saatlerinde 252bps seviyesinde seyrediyor.