Tahvil-Bono
Dün sabah saatlerinde beklentilerin altında gelen sanayi üretim verisi, TCMB’nin ekonomik yavaşlama öngörüsünü destekledi. Ekonomideki yavaşlama sinyalleri, TCMB’nin uzun bir süre daha faiz arttırmayacağı beklentilerini arttırıyor. Bu nedenle tahvil-bono piyasasına alım geliyor. Sanayi üretimi öncesi %8.34 seviyesinde olan gösterge faiz, veri sonrası gelen alımlar ile %8.25 seviyesine kadar geri çekildi. Fakat bugün gerçekleştirilecek ihaleler öncesinde alımlar sınırlı kaldı ve faiz günü %8.33 seviyesinden sonlandırdı. Ayrıca uzun vadeli tahvillere gelen alımlar da oldukça olumlu. Dün beklentilerin altında gelen sanayi üretimi verisi, TCMB’nin “yumuşak iniş gerçekleşti fakat halen dikkatli olmamız lazım” açıklamalarını destekliyor. Cari açıkta son dönemde yaşanan geri çekilme ve TL’deki değer kaybının bir ölçüde olsun kontrol altına alınması, tahvil-bono piyasasına olumlu yansıyor. Gösterge kıymetin yeni güne %8.30 seviyesinden başlaması bekleniyor.
Dolar/TL
Dün kur cephesinde hacim oldukça azdı. TCMB, ABD’deki tatil nedeni ile döviz sattım ihalesi açmadı. Paritedeki yükselişe paralel olarak, dolar/TL gün içinde geriledi. Bugün tatil sonrasında hacim artacaktır. Bu nedenle TCMB’nin açıklayacağı ihale tutarı ve piyasanın buna vereceği tepkiyi yakından takip edeceğiz. Bu sabah itibari ile Dolar/TL 1.83 seviyesinin altında seyrediyor. Paritede büyük bir geri çekilme görmediğimiz sürece, kurun 1.85 seviyesinin altında kalacağını düşünüyoruz. Ayrıca teknik göstergeler dün yaşanılan 1.83’ün altındaki kapanış ile Dolar/TL için SAT sinyali vermeye başladı. Bugün 1.85 pivot seviyesi olarak takip edilecek. Kur bu seviyenin üstünde kaldığı sürece 1.8530-1.86 seviyeleri gün içi direnç; altında kaldığı sürece 1.8360-1.83 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak takip edilecek.
Eurobond
Cuma günü TR2030 gösterge eurotahvil’i yükselerek ve haftanın ilk işlem gününü 167$ seviyesinden sonlandırdı. Buna paralel olarak Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i geriledi ve günü 269bps seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık CDS yeni günün ilk saatlerinde 274bps seviyesinde seyrediyor.