Tahvil-Bono
Haftanın son işlem gününde tahvil-bono piyasasında haftanın geneline oranla daha sakin bir seyir izlendi. %8.52 bileşik seviyesinden güne başlayan gösterge kıymet (Mayıs 2013), gün içinde %8.59 – %8.43 bandında hareket ettikten sonra, günü %8.52 seviyesinden kapattı. Son günlerde yurtiçi tahvil-bono piyasası, diğer piyasalardan olumlu yönde ayrışıyor. ABD piyasalarına benzer şekilde, sabit getirili kıymetler ekonomik belirsizliklerin arttığı bu günlerde güvenli liman olarak görülüyor. Fakat TCMB’nin politika faizini indirerek yaptığı ani politika değişikliği, faiz cephesinde önümüzdeki dönem için belirsizlikleri arttırıyor. FED’in not indirimine vereceği tepki çok önemli. Eğer FED 3. tahvil programına başlarsa, faizlerde daha aşağı seviyeleri izleyebiliriz. Gösterge kıymetin yeni güne %8.65 seviyesinden başlaması bekleniyor.
Dolar/TL
TCMB’nin 50 milyon dolar ile başladığı döviz satım ihalesinde, tutarın piyasanın beklentisinin altında kalması TL’deki değer kaybını arttırdı. Güne 1.7410 seviyesinden başlayan Dolar/TL, ihale rakamının açıklanmasının ardından 1.7470 seviyesine kadar yükseldi. TCMB başkanı Erdem Başçı’nın temel veya teknik açıdan TL’nin daha fazla değer kaybetmesi için bir neden olmadığını açıkladı. TL’deki değer kaybının devam etmesi durumunda döviz satım ihalelerinin arttırarak ve ilave zorunlu karşılık indirimleri ile devam edeceklerini söylemesi TL’nin üzerindeki baskıyı bir ölçüde olsa azalttı ve Dolar/TL 1.7245 seviyesine kadar geriledi. Fakat yurtiçi ve dışı piyasalarda kayıpların artması ile Dolar/TL yönünü yeniden yukarı çevirdi. TCMB’nin bugün açıklayacağı döviz satım ihalesi tutarı yakından takip edilecek. Bu sabah saatlerinde sepet kur 2.14 ile tarihi zirve seviyelerinde. Bugün 1.7260 pivot seviyesi olarak takip edilecek. Kur bu seviyenin üstünde kaldığı sürece 1.7410-1.76 seviyeleri gün içi direnç; altında kaldığı sürece 1.7220-1.69 seviyeleri gün içi destek seviyeleri olarak takip edilecek. TL yeni güne 1.7550 seviyesinden başladı.
Euro/Usd
Dün Avrupa Merkez Bankası’nın tahvil alım programlarını İrlanda ve Portekiz tahvilleriyle sınırlı tutup, İtalya ve İspanya’yı dışarda bırakması, Avrupa’daki krizin İspanya ve İtalya’ya yayılabileceği endişesini artırınca, Euro/Dolar paritesi 1,4050 seviyelerine kadar geri çekildi. Bugün Fransa Cumhurbaşkanı Nicolas Sarkozy, Almanya Başbakanı Angela Merkel ve İspanya Başbakanı Jose Luis Rodriguez Zapatero’nun Avrupa’daki krizle ilgili görüşmesi takip edilecek olup, görüşme sonrası yapılacak olumlu açıklamalar EURO’daki kaybın sınırlı da olsa bir miktar durulmasını sağlayabilir. Öte yandan bugün açıklanacak tarımdışı istihdam verileri paritenin 1,40’ın altına sarkıp sarkmayacağı konusunda belirleyici olacaktır.
Eurobond
Dün iç ve dış piyasalarda gözlenilen düşüşlerin de etkisi ile Türkiye eurobond faizleri yükseldi. TR2030 gösterge eurotahvil’i değer kaybı ile günü 170.28$ seviyesinden sonlandırdı. Türkiye’nin 5 yıllık CDS’i, yükselerek günü 229.53bps seviyesinden sonlandırdı. 5 yıllık CDS’i yeni günün ilk saatlerinde 217.11 seviyesinde seyrediyor. Ayrıca global piyasalardaki risk iştahındaki sert düşüş sürüyor. Küresel risk alma iştahını gösteren VIX endeksinin 32’li seviyelere kadar yükselmesi küresel piyasalardaki tedirginliğin en açık göstergesi.