Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...
Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..
Printable View
Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...
Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..
[quote=HKAYIKCI;24685]Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...
Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..[/quote]
teşekkür ederim. Lütfen aksatmayın ozaman :)))
[QUOTE=HKAYIKCI;24685]Baybars SEZEN in yorumları sadece Ekinciler Yatırımda hesabı olan müşterilere gönderilmektedir... Kendine ait bir link veya yorumlar için güncel web sayfası bulunmamaktadır...
Ben her yorumunu buraya koymaya çalışıyorum..Burdan okuyabilirsiniz ..[/QUOTE]
bende hep arıyodum ama bulamadım :) size çok çok çok teşekkür ederim arada doğumgununuz kutlu olsun
MATRIX RELOADED
Evet, zavalli Paulson sag sol yapa yapa sonunda dün short'çulardan yumrugu
yedi (aynen TEX AVERY cizgi flimlerinde gibi) ama hala akli basina gelmedi
! Dün inat edip acele bir "kurtarma plani" ortaya koymasi piyasayi hiç
tatmin etmedi ve bekledigim gibi shortçularin cevabi çabuk geldi : TWINS
ler (FANNIE ve FREDDIE) yaklasik 10% deger katybettiler. Yani bu plan hiç
bir sey yaramiyacak ve resmen ABD'nin borcunu daha da articak zaten.
TITANIC batarken sonuna kadar çaba vardi. Iste Paulson, anlasildi, son
nefesine kadar çaba verecek ama shortçulara karsi havlu atacak gibi. Aynen
Bernencke atigi gibi.
Aslinda dün piyasayi rahatsiz eden LEHMAN'in durumu oldu (borçlanmak için
zorluk çekiyor) : shortçular burda da yeni bir "BEAR" hikayesinden
korkmaya basladi ve artik LEHMAN'i tek kurtaracak satin almasi
operasyonudur. Shortçular LEHMAN'i 19 dolara kadar götürüp, 15'lere kadar
bastilar... Yani LEHMAN da endiseler ciddi boyuta çikti. Öte yandan, her
zaman vurguladigim gibi shortçularin yeni kurbani MERRIL LYNCH olmaya
devam etti. Hatiliyorsaniz geçen aydan beri MERRIL hakkinda uyarida
bulunmustum ve ne yazik ki MERRIL gibi bankalar gerçek rakamlari saklamaya
devam ediyor ve sonunda iste gerçekler ortaya birden çikiyor : bu konuda
dün MERRIL acil taze para bulmasi gerkiyor açiklamasi ve 9 Milyar dolar
hisse senet satmak zorunda kalmasi brokerleri iyice ürküttü ve geçen hafta
32 dolara giden MERRIL, dün -11% kaybederek tüm bütün zamanlarin dibini
buldu (24 dolar). Bütün varliklarini satmaya çalisan MERRIL'i maalesef
daha da zor günler bekliyor gibi. Öte yandan SINGAPUR TEMASEK'in yeniden 3
Milyar dolar koymasi resmen traji-komik : resmen TEMASEK, MERRIL'e "ok,
seni kirmamak için bu parayi veriyorum" gibi bir sey. Shortçular su an her
an MERRIL'i 20' lere kadar götürmeye niyetli olabilir. Tabii ki, bu
gelismeler bütün banka sektörü olumsuz etkiledi (özelikle bizim CITI yi).
Sunu unutmiyalim ki, bankalar ne zaman gerçek dünyaya dönüs yaparsa (yani
gerçek kayiplari ortaya koyup) yani "MATRIX" dünyasindan çikp, iste o
zaman piyasa rahatlayacak. Bu yüzden piyasa su an "MATRIX RELOADED
"yapmasina ihtiyaci var.
GM ise kan kayibi devam ediyor (dün yine -7% kaybederek tekrar 11 dolar
döndü) ve bilançosu dört gözle bekleniyor (29 temmuz) : eger
beklentilerden kötü gelirse, GM DOW'u resmen çökerttir. Parite ise,
Paulsonu "reloaded" etmeye hazirlaniyorlar : bernencke'den sonra ,
Paulson' a havluyu attirmaya mecbur edecekler gibi. Hala 1.5750 lerdeyiz
ve hareket bugün SCHILLER endeks ile olacaktir.
Baybars SEZEN
CARS
Bugün SCHIILLER endeksi hariç, en önemli gündem GENERAL MOTORS un
bilançosu olacak ! Beklenti -2.45 dolar.
Yani GM in motoru çalismaya devam edecek mi ? Kemerinizi baglayin.
TOYOTA ya karsi CHRYSLER FORD ve GM dayanacak mi? Cevabi bu ögleden sonra.
CARS filmine hazir olun !
[quote=HKAYIKCI;24864]CARS
Bugün SCHIILLER endeksi hariç, en önemli gündem GENERAL MOTORS un
bilançosu olacak ! Beklenti -2.45 dolar.
Yani GM in motoru çalismaya devam edecek mi ? Kemerinizi baglayin.
TOYOTA ya karsi CHRYSLER FORD ve GM dayanacak mi? Cevabi bu ögleden sonra.
CARS filmine hazir olun ![/quote]
tessekur ettim arkadasım
TATLI RÜYA BıTMEK ÜZERE
Piyasa dur diyor, fakat Paulson durumu görmemekte ısrar ediyor : hala FREDDIE ve FANNIE hakkındaki kurtarma planında ısrarlı ve maalesef bu yükü vatandaşın üzerine ("taxpayers") yüklemeye çalışıyor. Yani ne yazık ki, bir yandan durumu saklamaya çalışan bir Paulson var öte yandan durumu anlamıyan (aslında anlamaya çalışan) bir "US Congress" (kongre ve senato) var. Ve ikisinin arasında müthiş bir kavga var şu anda : iki haftadan beri senatodaki soruşturmalar bunu göstermekte. Ve öyle gözüküyor ki, Amerikan meclisi durumun ne kadar vahim ve ne kadar derin olduğunu bilmediği için Paulson’un teklifini kabul edecek gibi görünmüyor.
Yani FREDDIE ve FANNIE’nin 5 Trilyon (evet Milyar değil, Trilyon dolar !) potansiyel kaybı nasıl karşılanacak konusunda şüpheli bakılıyor diye, bu yardım paketi tamamem bir komedi ve kurtarma yerine tamamem "batırma planı” olur ! Paulson, aynen 80’lerde latin ülkelerdeki bir devaluasyon öncesindeki maliye bakanı gibi davranmakta !
Maalesef, SEC de aynı oyuna geldi ve bankaların ne kadar mağdur durumda olduğunu kabul etmek yerine, piyasayı vurmaya çalışıyor (short’çulara savaş açmakla). Yani SEC ve Paulson’un çabaları sistem için bir çözüm bulmak yerine, çökertmeye hazırlaniyor. O yüzden ABD’nin 50 senelik tatlı rüyası ("American dream") sona ermek üzere.
Bu hafta ise, önemli bir hafta olacaktır hem ekonomi, hem bilanço yönden : bütün bölge bankaların bilançoları çıkacak ve 6 tane emlak datası açıklanacak. Indymac iflasından sonra, bölge bankalarının bilançoları dikkatle izlenecektir (ıNDYMAC etkileri uzun vadede görünecek). Öte yandan Çarsamba gününden itibaren emlak dataları çok önemli olacak. Tabii ki, bugün BANC of AMERıCA ve WACHOVıA brokerlerin en büyük beklentisi olacak. BAC, Countrywide’ın maliyetini öte atıp, diğerler gibi manipule ederse, tabii ki piyasayı rahatlatır fakat uzun vadede problemleri sadece biraz daha ertelemiş olur.
Baybars SEZEN
HOUSTON BIR PROBLEM VAR !
Bugünlerde, Paulson'un problemleri ve üzüntüleri bitmek bilmiyor : tam planini geçirmeye hazirlanirken, Paulson'a bir tokat daha geldi.
Bankalarin destegiyle, Paulson'un son buldugu fikir, bono satis operasyon yürüterek, mortgage deligini kapatmayi düsündü. Fakat bu sabah FDIC (ABD'nin TMSF si) dan fren geldi : bu tür opersayonlar bankalar için extra risk yaratir açiklamasi yapti.
Yani Paulson'un çilesi bitmedi gözüküyor gibi. Ne derler : HOUSTON bir problemiz var.
31.07.2008
"KURTARMA EKıBı" YıNE DOW'u AYAKTA TUTMAYA ÇALIşIYOR
Big Paulson' un "yardım paketi"nin imzalanmış olması dün bankalara
yine alım getirdi ve yükseliş yine son yarım saat içinde oldu : yani
öyle gözüküyor ki "kurtarma ekibi" ("plunge protection team") PAULSON-
FED-BEYAZ SARAY- piyasayı pompalamaya çalışıyorlar ve ne yazık ki, bu
kurtarma ekibin çabaları sonucu kötü olacaktır.
Bir yandan Sherif Paulson'un "yardım paketi", öte yandan FED in kredi
musluğunu açması (böyle giderse FED kendisi başkanın musluğu ihtiyacı
olacak !). Yani öyle gözüküyor ki, kentden dalton kardeşleri
uzaklaştırmak için Sherif Paulson herkesi yardıma çağırdı ve kentte
her şey normale döndü diye ikna etmeye çalışıyorsa bile, brokerler
yine bunları sadece geçici görüyor ( o yüzden parite hala 1.56
üzerinde) ve durum gösteriyor ki GM bilançosu ve işsizlik rakamı
öncesinde brokerler hala Paulson'a cevabını vermeye hazırlaniyorlar.
Öte yandan, LEHMAN'ın temettü dağıtması haberi (0.17 c) bankaya 10%
yaptırdı ve MORGAN STANLEY gelen alımlar ile beraber, banka sektöru
olumlu etkiledi. Fakat "yardım paketi" FREDDIE ve FANNIE'ye pek etkisi
olmadı : brokerler 6 Ağustos'daki bilançolarını bekliyorlar.
Fakat piyasanın asıl beklenti hala GENERAL MOTORS'un bilançosudur :
Çarsamba günü çıkması gereken bilanço cuma gününe ertelendi (açılştan
önce). Burada beklentiler pek iyi değil (-2.85 c) ve 2010'a kadar kar
beklenmiyor. Yani FORD un kötü bilançosundan sonra , piyasa GM
hakkında temkinli davranmaya calısıyor ve bu yüzden bilanço öncesinde
GM -5 % değer kaybederek 11 dolara tekrar döndü. Önceden belirtiğim
gibi GM bilançosu DOW için önemli bir test olacaktır. Öte yandan dün
cıkan ADP report (özel sektörün işsizliği) pozitif cıktıysa bile, bu
demek olmuyor ki yarinki işsizlik rakamı aynı çıkacak diye.
MERRIL'in ZEHIRLI CDO SATISI
Bu hafta MERRIL LYNCH'in 30 Milyar dolar CDO 0.22 c satmasi herkesi
rahatlatti gibi gözüküyorsa da, aslinda hiç de öyle degil çünkü MERRIL
in temizleme operasyonu aynen "PAMUK PRENSES ve 7 CÜCE" lerde gibi
cadi Pamuk
Prensese zehirli elma hediye vermesine benziyor. Yani MERRIL önümü
temizleyecegim derken, "pislikleri" diger komsularina atacak gibi.
Burada ilk komsusu CITI var : CITI'nin 18 Milyar dolar writedown daha
var sayarsak, CITI bu MERRIL'in satisi yüzünden, çok kötü vurulcak
deniliyor üçüncü çeyrek bilançosu için. Diger komsu ise UBS. MERRIL
önceden dedigim gibi kendisini kurtaraçagim derken (beyaz sövalye
olarak) bütün arkadaslarini baski altinda koymus oluyor. MERRIL
Ceo'su su an tek derdi sadece kredi derecelendirme kuruluslanin
baskisindan kurtulmak.
YTL SÜPERSTAR
Hatırlıyorsanız geçen ay "siyasi bulut" kalkarsa, YTL nin ilk hedefi
1.15 olur yazmıştım. ışte dün bu beklentim gerçekleşti ve YTL şu an
1.16 nın altında bulunuyor. Yani 6 aydan sonra YTL kardeşlerine
kavuştu (Brezilya REAL ve HıNDıSTAN rupee) ve artık 3 kardeşler yolla
el ele devam edebilir. Fakat YTL o kadar uzakta kaldı ki, REAL a tam
yetişmesi için, 1.10' lar ikinci hedefime gideceğiz gibi. Öyle
gözüküyor ki YTL rötarını kapatmak isteyecek ve artık asıl hedefim
1.08 artık hiç engel kalmadı gibi.
DALTON KARDESLERIN DÖNÜSÜ
Sabah belirtigim gibi, Dalton kardeslerin kentte dönüsü az kaldi ve
bekledigim gibi dün SHERIF PAULSON un piyasayi pompalamaya bütün
çabalarina ragmen, brokerler yine yutmadi ve issizlik rakamlar ile ve
kötü
büyüme rakamiyla beraber pariteyi yeniden 1.57 lere getirdiler.
Yani acikca Mr PAULSON Mr Bernencke ve Beyaz saray daki bulunanlara
mesajim su : büyümeyi rüyanizda görürsünüz !
Istemediginiz misafir RESESYON hepininizii evden atacak, az kaldi !
DALTON kardesler yeniden kente dönüs yaptilar diyebiliriz. Bundan
sonra yarinki issizlik rakami beklenecektir.
AB 'NIN EN IYILERI EN KÖTÜLERI
12 ay üzerine AB nin banka performanslarina bakarsak, söyle bir tablo
çikiyor :
EN IYILERI (TOP 5) :
1/ VALIANT HOLDING +12%
2/STANDARD CHARTERED -1.7%
3/ HSBC -5.6%
4/BANCO SANTANDER -8.1%
5/BANK OF GREECE
EN KÖTÜLERI (BOTTOM 5) :
1/BRADFORD&BINGLEY -86.4%
2/HBOS -71.1%
3/UBS -66.7%
4/ALLINACE & LEICESTER -66.4%
5/ NATIXIS -66.3%
YTL SONUNDA ABISI REAL'a ULASTI
Bugün iki rekora hos geldin diyebiliriz : BREZILYA parasi REAL bütün
zamanlarin rekor seviyede 1.56 (yil basi CNBC-e' de verdigim hedefe
ulastik 1.55) ve brokerler REAL daha da yüksek seviyelere götürmeye
hazirlaniyor gibi. Ama sanki bugün REAL, YTL kardesine eve hos geldin
dedi ve bunu kutlamak için rekor seviye ulasti. Bu yüzden bu hos
geldine karsi YTL hos gördü ve REAL ile hareket ederek yeniden 1.1550
geldik (rekor
seviye yaklastik 1.1470). REAL bu sefer 1.55 kirarsa YTL bu sefer 1.12
lere gidebilir. Yani bugün bu iki kardesin tekrar bulusmasini
kutlayabiliriz.
Baybars SEZEN
01.08.2008
THE GOOD, THE BAD, THE UGLY (Sergio Leone 70 lerde meshur western spagetti
flimi)
Sabah saat 07:00 Kentte büyük sessizlik. Herkes saklanmis. Sokaklar bombos ve saloon’lar kapanmis halde. Sokagin ortasinda 4 kisi ve karsisinda bölgenin en kahraman sherifi. Kimden bahsediyorum bildiniz: SHERIF PAULSON ve karsisinda DALTON kardesler ! Bugün büyük bir gün : kentte kim kalacak bugün belli olacak. Bir yanda yalniz kalan bir SHERIF (bütün takimi terk etti !) ve öte yanda sabirsizlikla dönüse hazirlanan DALTON kardesler.
Günün düellosu su : Sherif Paulson son kursularini sikmaya hazirlaniyor (yardim paketi- destek çekleri- FED musluk açmalari- bunlar hepsi tükendi gibi gözüküyor). Bugün son kursunlari olabilir (issizlik+GM bilançosu) eger beklentilerden daha kötü gelirse bu düelloyu DALTON kardesler kazanacak gibi. Bakalim ne olacak hepimiz görecegiz : biliyoruz ki, Sergio
Leone flimlerinde her zaman iyiler kazanir. Bu yüzden THE GOOD (PIYASA) THE BAD (FED) ve THE UGLY (PAULSON) sayabiliriz.
Anladiniz, bugün ayin hatta yazin en önemli gününü yasamaya hazirlaniyoruz : bir yandan GENERAL MOTORS bilançosu (beklenti 2.85 c), bir yandan issizlik rakami : eger 5.6 % dan fazla gelirse, DOW için THE FINAL COUNTDOWN olabilir. Ve Paulson’u evine göndermis oluruz (tek basina kaldi fakat uzun boylu oldugu için onu göndermek biraz zor oluyor !).
Dün ABD’de kötü ekonomik rakamlardan sonra (resesyon resmen kapida !)
Paulson yine meydan okumaya çalisti (yok verilen çekler ekonomiyi kurtaracakmis- Paulson resmen komik olmaya devam ediyor !). Fakat piyasa artik Paulson’a kulak vermemeye basladi özelikle Greenspan dedemiz (kitaplar yetmiyormus gibi illa konusacagim diyor dedemiz) tam Paulson’un tersini söyleyince (resesyon resmen burada ve FANNIE- FREDDIE batabilir
açiklamasi) piyasa için eski dostun mesajlari daha agir basti. Bu yüzden dünkü düsüsten sonra, bütün gözler issizlik rakamimda olacak: 6% dogru bir yükselis yasanirsa, EXIT PAULSON ! ve WELCOME AMCA GREENIE mi diyecegiz acaba ?
Öte yandan dün piyasayi en rahatsiz eden faktör GM oldu : bu sefer bilanço öncesinde, S&P hem CHRYSLER FORD ve GM notunu düsürerek, otomobil-leasing’de yasanan gerginlik yüzünden (GM aktivitesi 18% leasing den geliyor) bu bilanço çok önem tasiyor. GM dün -3% kaybederek 11 dolara geriledi. Bu konuda son otomobil verileri de önemi olacaktir.
Yilin düellosunu seyretmek istiyorsaniz, yerlerinizi simdiden rezerve edin saat 14:00’den itibaren basliyor.
Baybars SEZEN
yeni bişi varmı gm nalları dikti gibi.
[QUOTE=sokrat06;25494]yeni bişi varmı gm nalları dikti gibi.[/QUOTE]
Hisse başı zarar 27,33 dolar
GM posts $15.5 billion loss as revenue drops 18%
By Steve Goldstein
LONDON (MarketWatch) -- General Motors (GM:General Motors Corporation
GM 11.07, -0.33, -2.9%) swung to a second-quarter loss of $15.5 billion, or $27.33 a share, as revenue dropped 18% to $38.2 billion. Excluding $9.1 billion of special items, notably a GM North America hourly special attrition program and an adjustment to its Delphi reserve, and GM would have lost $6.3 billion, or $11.21 a share, hurt by industry volume declines and shifts in volume mix, the long strike at American Axle and large lease-related charges. The total impact of declining residual values for off-lease vehicles in GM's second quarter earnings was $2.0 billion, including impairments of lease assets at both GMAC and GM. Analysts polled by FactSet Research expected a loss of $2.85 a share on revenue of $42.6 billion.
ustam yeni bisi yokmu