30 Eylül 2009 Çarşamba
|
VOB Durduğu yer..
Durduğu yere göre zamanlama harika.
Bol şanslar…
30 Eylül 2009 Çarşamba
|
AMAN DİKKAT…! İMKB’DE DÜŞÜŞ YÖNÜNDE, HENÜZ NET BİR SİNYAL YOK…!
Borsalarda Dün Kapanışlar ve Bu Sabahki Gelişmeler:
Dün ABD’de açıklanan S&P Case-Shiller konut fiyatları endeksinin beklenenden
olumlu gelmesi ile güne yükselerek başlayan ABD borsa endeksleri, daha sonra gelen
Conference Board tüketici güveni endeksinin beklenenin altında gelmesi ile günü %0,48’i
bulan düşüşlerle kapattı. 57 gelmesi beklenen endeksin 53,1 gelmesi ve önceki veri olan
54,1’in de altına düşmesi dün borsalarda morallerin bozulmasına neden olsa da satışlar sert
değildi.
Diğer yandan bu sabahki haberlere baktığımda; ABD’nın TMSF’sı olan FDIC’nin 30
eylül itibari ile fonda parasının kalmadığını açıklaması oldu. Yılda ABD’li bankalardan
sigorta fonu kapsamında toplam 12 milyar dolar toplayan FDIC, bankalardan önümüzdeki 3
yıllık fon kesintisini peşinen yapmalarını isterken hazine kaynaklarına şu an için başvuruda
bulunmayı düşünmediklerini açıkladı. Yani yaşanan krizin etkisiyle her Cuma geleneksel
olarak bankalara el koyan FDIC, yeni bankalara el koyarsa bu bankanın sorunlu yapısını
karşılayacak yeni kaynağı yok. Bu haber gösteriyor ki; ABD’de bankacılık sistemi ile ilgili
sorun çözülmüş değil, hala devam ediyor…
Bugün İzlenecek Datalar :
10:55 – Almanya eylül ayı işsizlik değişimi
12:00 – Euro Bölgesi eylül ayı TÜFE tahmini
14:00 – ABD haftalık MBA ipotek kredisi başvuruları
15:15 – ABD eylül ayı ADP istihdam değişimi
15:30 – ABD 2. çeyrek GSYH
16:45 – ABD eylül ayı Chicago PMI endeksi
17:00 – ABD eylül ayı NAPM-Milwaukee endeksi
17:00 – Türkiye ağustos ayı dış ticaret verileri
17:30 – ABD haftalık ham petrol stokları
İMKB Bugün İçin Beklenti :
Yukarıdaki grafikte de göstermeye çalıştığım gibi; İMKB30 spot endeks 30000
seviyelerinden başlattığı yüksek eğimli trendin üzerine çıkamasa da ona paralel eğimde ancak
trendin hemen altındaki yükselişini sürdürerek bu yılki zirve seviyesi olan 61500’e takrar
yaklaştı. Ancak bu sefer işlem hacmi desteği daha öncekinin neredeyse yarısı kadar
olduğundan bu çıkış teknik açıdan tedirgin edici. Bu nedenle 61500 seviyesnin geçilip
geçilemeyeceği ya da geçilirse hacim desteği ile olup olmayacağı şu siralar dikkatle izlenmeli.
Zira, İMKB30 spot endekste 61500 seviyesinin geçilmemesi olası ikiz tepe formasyonu
olasılığını gündeme getirebilir ki bu durumda İMKB30 spot endeks 56000 seviyesine değin
sert bir düşüş yapabilir.
Yükselişte hacim desteğinin ciddi şekilde azalması ve daha önceki tepe seviyesinin
mevcut hacimle geçilemeyebileceğine dair tedirginlik nedeniyle VOB’da İMKB
sözleşmelerinde uzun pozisyon taşıma yönünde olmak, riskli görülüyor. Ancak daha riskli
olan durum ise; daha düşüş sinyali gelmeden, İMKB sözleşmelerinde kısa pozisyon almaktır.
Yükselişin sürmesi konusunda neden tedirgin olduğumu yukarıda ayrıntılı olarak
yazdım. Ancak bu sadece olası tedirginiğimin teknik sebepleri olmakla birlikte; ‘’İMKB’de
düşüş bekliyorum’’ demek değildir. İMKB30 spot endekste herhangi bir düşüş sinyali henüz
görmedim ve görmeden de VOB’da satış yapmanın çok riskli olduğunu tüm yatırımcılara
tekrar hatırlatmak isterim…!
Şu ana kadar ki verilere bakılarak bugün VOB’ta, açılışta;
EKİM vadeli İMKB30 sözleşmelerinin güne; 100-300 puanlık düşüşle başlangıç
yapabileceğini bekliyorum.
Pariteler :
Euro/dolar paritesi cephesinde ise; parite dolar aleyhine artarak sürse de Cuma
gününden itibaren 1,48 seviyesinin üzerinde tutunamayarak 1,45’lere geri çekildi. Ancak şu
saatlerde 1,4616 seviyelerinde…
İçeride ise dolar/TL kotasyonları şu saatlerde Asya Piyasasındaki işlemlerde 1,4900
seviyelerinde güne başladı
Yukarıdaki grafikte de görüldüğü gibi dolar; düşen kanal alt desteği olan 1,46
seviyesinden destek alarak 1,4850 seviyelerine yakın seyreden 5-10-21 üssel hareketli
ortalamaların yukarı yönde kırdı ve bu seviyeyi tekrar kuvvetli destek haline getirdi.
Dolar, tekrar 1,4850’nin altına gelmedikçe, 1,50-1,52 aralığının tekrar deneyebilir.
1,4850 altına gelinmesi ise alım yönünde dolar taşıyanlar için stop-loss (zararı durdurma)
seviyesi olmalıdır…!
Bugüne İlişkin Beklentiler :
Dolar/YTL EKİM 2009 vadeli dolar sözleşmesinin, 1,4900 spot fiyatlara göre teorik
fiyat gereği VOB’ta güne 1,4960-1,5020 aralığından başlamasını bekliyorum.
N. Nuri SEVGEN
Vadeli İşlemler Müdürü
29 Eylül 2009 Salı
|
Mobius: ‘İkinci kıyameti türev piyasalar koparabilir’
Küresel
krizin hızla yayılıp derinleşmesinin ana sebebi olarak gösterilen türev
piyasalarda yeni bir tehlike çanı daha çalmaya başladı. İlk uyarı ise
yatırım gurusu olarak bilinen ve piyasalar üzerindeki spekülatif
etkileriyle de tanınan Mark Mobius’dan geldi: “Türev piyasalar
yaşadığımızın aynısına benzer ikinci bir kıyameti getirecek”. Özellikle
gelişmekte olan piyasalardaki yüklü yatırımları ile tanınan Templeton
Fonu’nun kurucusu olan Mobius’a göre türev piyasaların büyüklüğünün 600
trilyon dolar ile dünya GSYİH’sının 10 katına ulaşması tam bir felaket
işareti. Mobius, CNBC kanalına verdiği röportajda türev piyasaların
dünya ülkelerinin liderlerince kontrol altına alınmamaları halinde yeni
bir felakete yol açabilecekleri uyarısında bulundu. Mobius, şirketlerin çoğunun türev
piyasalarla olan bağlantılarından haberleri olmadığını, bu nedenle pek
çok iflasın geldiğini vurguladı. Mobius gelecek hafta ABD’nin
Pittsburgh eyaletinde toplanacak olan G20 zirvesinde bir araya gelecek
olan küresel liderlerin tamamen türev piyasalar konusunda odaklanması
gerektiğini iddia etti. Dünya çapında merkez bankalarının faizlerini
düşük tutmaya devam ettikçe de başka varlık balonlarının şişeceğini
söyleyen Mobius emtia ve hisse senetlerinin şişmeye başladığını da
belirtti.
yandan dün piyasalarda Asya Kalkınma Bankası’nın küresel ekonomik
büyüme beklentilerini artırmasının etkisiyle son 3 gün içindeki ilk
yükselişini kaydetti. MSCI Dünya endeksi yüzde 1′e yakın yükselirken,
ABD’nin gösterge S&P500 endeksi de yüzde 0,7 değer kazandı. Petrol
ve bakır yükselirken, dolar kan kaybetmeye devam etti. Mortgage
kredilerindeki batıklar aslında türev piyasalar bu kadar gelişmiş ve
birbiri içine geçmiş olmasaydı küresel ekonomiyi batağa sürükleyecek
kadar tehlikeli olmayacaktı. Mortgage kredilerine bağlanan yatırım
araçlarının bir kaç kez paketlenip yeni ürünler şeklinde risk iştahının
oldukça açık olduğu bir dönemde piyasaya sürülmesi küresel krizin
pimini çekti. Böylece zarar sadece ödenmeyen mortgage kredisi ile sınırlı kalmadı, bir kaç kere katlandı ve büyüdü. Bu tahvillere
yatırım yapan şirketler ve bankalar da ciddi zararlara sürüklendi.
Kaynak: Referans
29 Eylül 2009 Salı
|
krizin sebebi tektir
buda…amerikan halkinin borclu olusu ve amerikan devletinin tum dunyaya borclu olusu……
helikopterle atilan paralar bu BORCLULUGU DAHADA DERINLESTIRDI ama piyasayi gecici olarak toparladi….
ama bu toparlanma…DOLAR in kokunden tepe taklak olmasini ve enflasyonu getireceginden….BUNA FED in kendisi bi fren koyacaktir….
bu fren…ya attigi paralari geri topluyarak ki basladi…yada dolar faizlerini artirarak olacaktir…bu her iki harekette…tum dunyada yuzde 30 luk bi duzeltmeyi garanti eder…BU SARTTIR…cunki keynesiyen ekonomi bunun ustune bina edilmistir….
HICBIRSEY YOKTAN VAREDILEMEZ….
g20 ile birlikte olmalidir….bu ise su demektir…amerika faizleri artirirken digerlerinin artirmamasi…bu dolari cokusten kurtaracaktir…cunki dolar cokerse…DUNYA EKONOMISI COKER….boylece bu yolla…amerika dunyanin diger yerlerindeki birikimleri…cin v.s..alacak ve onlara faiz verecektir…ve ADIL BI DUZEN KURULMUS OLACAKTIR….
1970 YILLARDA KI KRIZDENDE BOYLE CIKTI…adi…REAGANECONOMICS ti….
tum bu seneryolarin icinde olan piyasa dedigimiz buyukler….
mart 2009 da oyle bi cikis kodularki….bu seneryolardan kuskulanan ve ona gore pozizyon acan…shortcu ve acikci buyukleri kulluyen dogradilar…
oyle bi dogradilarki…bu gurubun hakiki dususte shortlayacak ne parasi kaldi nede imani….
bugunler iste o gunner….
29 Eylül 2009 Salı
|
VOB simdi geldikleri nokta su….
saat 11 15..
Endeks 48 066….hacim 809…bayagi iyi….
Vob da ise degisen fazla bisey yok 61 375….
Vob sikisti….
Genel olarak herkes long….yukari gitse tumune para verecekler…ellerinde ise yeteri kadar shortcu yok….dolayisiyle 62 000 i yukari kirdiklarinda….kendi ceplerinden longcu vetan evlatlarina para verecegi ucun…kıramıyor…
Cunki…cebinde akrep var….
Kucuk yatirimci genelde longdur….buyuk yatirim sayilacak eski shortculari….50 000 den 62 000 e gelirken batirdilar…
Batirdiklari aps sayisindan belli…265 000 kontrattan…165 000 kontrata dustu…
Bu 100 000 kontrat yok aoldu…bunnar buyuk ve kucuk shortculardi…
Sonuc…artik batiracaklari ebadda shortcu yok….o nedenle…eski korkunc 3000 puan-gun cikislari allaha emanet oldu….
Ve range tradıng basladi….
eger kucuk yatirimci short olsaydi…bugun 63 000 olurduk….olmadigimiza gore…cogunlik long….bir aydir…62 000 den 57 000 lere indik ve donduk geldik…61 000 lere…
Bu dar marjlar ise….kazanilacak fazla paranin artik kalmadigini gosteriyor…yani shortcu ve acikcilari uttuler….bu nedenle yatay piyasa olusuyor….
1-shortcu ve acikcilari soydular ve cogu oyun disi artik…bu kontrat sayisindan belli..
2-tum dunyada ….kucuk yatirimci mala dipten giremedi….ortalarda girdi….ve karda su an….buyuk kadar degil ama yuzde 25 karda ortalamada…
3-yukari giderse ne olur….kesecegi shortcu kalmadigi ucun para kazanamaz….fiyatlar bi yuzde 10 daha ciksa…elindeki karli kucuk yatirimci yuzde 35 karla gomer ve bunu almak durumunda….
SONUC…bu isi pilanliyanlar….buyuk parayi furdular zaten….simdi ehlem ve sehlem bi vaziyette….spot piyasadaki malcilari halledecektir….CUNKI vob da kazanacagi para kalmadi…vob cularin tumunu soydu…kalanlarin parasi ise…isine yaramiyacagi kadar az…oyleyse….SPOTTAKI VETAN EVLATLARINDA SIRA….ONCE yuzde 25 asagi inip bunnari karsiz veya az karli hale sokarsa…bunnar mali teslim eder…iste o zaman yeniden yukari fisekliyerek 55 000 lere gidip…yeniden MUSTERI EDINMESI MUMKUN….
ILAVE OLARAK…eski tepe 58 000 di….simdi 48 000 de….bu eski tepeye gitse veya yaklassa….bilumum malcilarin satisa gelecegi asikardir….kim alacak bunnari….
